Чтобы оценить эффективность выбранных бизнес-стратегий, инвестиций и работы компании в целом, рассчитывают рентабельность. Этот показатель можно применять в отношении всех ресурсов компании. Простой и полезный расчет помогает предупредить множество проблем — скорректировать тактику менеджмента и направить финансовые потоки в нужное русло. Рассказываем, что такое рентабельность, и как ее рассчитать.
Рентабельность — это показатель окупаемости средств, которые вкладывают в бизнес. С его помощью узнают процент прибыли или убытков по отношению к вложенным ресурсам.
Рентабельность считают и для новых, и для давно действующих проектов. Показатель позволяет:
оценить выгоду от запуска бизнеса или отдельного проекта;
спрогнозировать доходность в следующем отчетном периоде;
спланировать или скорректировать стратегию развития компании;
отследить эффективность работы подразделений компании;
убедить инвесторов вложиться в дело;
сравнить свои успехи с темпами роста конкурентов.
В зависимости от того, какой ресурс компании нужно оценить, применяют разные формулы.
Общая схема для расчета рентабельности:
R = Балансовая прибыль / Стоимость всех активов * 100%
Под балансовой прибылью понимают разницу между суммой выручки и себестоимостью продукта до вычета налогов.
По общей формуле оценивают рентабельность предприятия в целом. Если коэффициент невысок, проанализируйте частные показатели рентабельности и пересмотрите принципы работы предприятия.
Показатель окупаемости можно рассчитать для любого ресурса в зависимости от сферы деятельности компании. Рассмотрим основные виды рентабельности.
Рентабельность активов (ROA). Итоговый коэффициент рентабельности помогает оценить целесообразность использования ресурсов компании, с помощью которых получают доход и поддерживают непрерывную работу. Иначе говоря — финансовую отдачу организации.
Формула рентабельности активов:
ROA = Прибыль в заданном периоде / Средняя стоимость активов
Рентабельность товаров, продукции (ROM). С помощью расчета этого показателя оценивают выгоду от производства и реализации продукции. ROM часто рассчитывают на этапе планирования проекта.
Формула:
ROM = (Чистая прибыль / Себестоимость товара) * 100%
Рентабельность производства (ROP). Расчет показывает, насколько прибыльным будет производство товара. Если показатель низкий, рациональнее отказаться от вложений из-за риска убытков. Рентабельность производства важно рассчитывать как перед началом изготовления продукта, так и в процессе работы — для промежуточной оценки состояния бизнеса.
Формула:
ROP = (Доход / Себестоимость продукта) * 100%
Рентабельность продаж (ROS). Расчет важен для формирования политики ценообразования — он помогает узнать необходимые расходы на каждом этапе работы, например закупке сырья, разработке логистических схем. Он отражает норму прибыли — долю выручки, которая приходится на прибыль.
Общая формула:
ROS = (Прибыль / Общая выручка) * 100%
Формула для расчета операционной рентабельности (для краткосрочного периода):
(Прибыль до вычета налогов / Выручка) * 100%
Рентабельность основных средств (ROFA). Это показатель окупаемости тех средств, которые задействованы в работе компании. Срок их эксплуатации — не более 1 года, сумму амортизации же включают в расчет себестоимости продукции. В числе таких средств:
складские и офисные помещения, цеха;
оборудование и инструменты;
транспорт;
офисная мебель.
Формула:
ROFA = (Чистая прибыль / Стоимость основных фондов) * 100%
Показатель рентабельности не должен быть ниже нуля.
Рентабельность персонала (ROL). Этот расчет необходим для повышения эффективности управления персоналом. При вычислении учитывайте численность штата, уровень квалификации работников, их производительность и другие параметры.
Общая формула:
ROL = Чистая прибыль / Численность штата
Анализ может быть более подробным, особенно на небольших предприятиях. Например, таким образом рассчитывают отношение затрат на содержание работников к чистой прибыли. Можно также проверить ROL на каждого сотрудника. Для этого расходы на его содержание делят на прибыль, которую он приносит компании.
Рентабельность инвестиций (ROIC). Это коэффициент отдачи финансов, вложенных в проект. Он показывает, выгодно ли вкладываться в конкретный бизнес — его рассчитывают на этапе поиска инвесторов.
Его формула:
ROIC = (Чистая прибыль за период / Инвестируемые за период деньги) * 100%
Рентабельность собственного капитала (ROE). Показатель демонстрирует эффективность вложения капитала владельца (или инвестора).
Формула:
ROE = (Чистая прибыль / Личный капитал) * 100%
Эффективнее рассчитывать среднегодовой коэффициент рентабельности собственного капитала. Для этого суммируют данные начала и окончания года и делят результат на 2.
На рентабельность оказывают влияние многие факторы. Если знать их особенности, можно прогнозировать уровень доходов и расходов, а также корректировать бизнес-стратегию.
Внешние факторы. Это условия, возникшие под влиянием чего-либо извне. В числе таких факторов:
Налоговая политика правительства, новые законы. Например, повышение НДС может повлиять на окупаемость производства.
Политическая обстановка в стране. Санкции, разрешение или запрет на экспорт определенной продукции влияют на рентабельность и даже на возможность производства. Например, предприятие может закрыться без поставок иностранного сырья или комплектующих.
Мировые тенденции. Если в мире идет пропаганда ЗОЖ, повышается рентабельность производства спортивных товаров.
Географическое расположение компании. От него будут зависеть и спрос, и его сезонность. Например, производство пляжной одежды за северным полярным кругом вряд ли будет рентабельно.
Уровень конкуренции в нише. Чем больше предложений в вашем сегменте, тем ниже может оказаться рентабельность.
Конъюнктура рынка. Здесь играет роль множество условий. Например, спрос на электронное устройство упадет при появлении более технологичного аналога.
Внутренние факторы. Это обстоятельства, которые возникают внутри компании. Важен любой нюанс — каждое действие отражается на других процессах. Некоторые факторы:
Условия труда. Влияют на качество и скорость производства.
Логистическая система. Сказывается на расходах компании, взаимоотношениях с клиентами и партнерами.
Объемы производства. Здесь важно не только количество выпускаемой продукции, но и объем ее потребления.
Качество менеджмента. Неграмотное управление отражается на эффективности работы всей системы.
Квалификация персонала. Влияет на скорость, качество и стоимость работ.
Репутация компании. От нее зависят и спрос, и отношения с партнерами и поставщиками.
Рекламное продвижение. От маркетинговой стратегии зависит количество разовых и постоянных потребителей, доходы компании.
Расчет рентабельности делают на основании множества показателей. Источники информации:
бухгалтерский баланс и другие документы;
отчеты о финансовых результатах;
отчет о прибыли с продаж;
расчеты себестоимости товара;
данные управленческого учета;
аналитические данные.
Порог рентабельности (точка безубыточности, критическая точка) — это минимальная сумма выручки от продаж, которая будет компенсировать все затраты на выпуск продукта и доведение его до покупателя, без учета прибыли.
Формула расчета:
Порог рентабельности = (Постоянные затраты на производство + Затраты на реализацию) / Коэффициент валовой маржи
Последнюю переменную определяют с помощью формулы:
Коэффициент валовой маржи = (Выручка - Сумма переменных затрат) * 100%
Определение точки безубыточности помогает запланировать минимальный объем продаж, чтобы покрыть все расходы.
На основе показателей рентабельности не только оценивают окупаемость производства, но и разрабатывают стратегии развития бизнеса, а также ищут способы выйти из минуса. Для этого применяют разные виды анализа рентабельности.
С помощью этого метода определяют эффективность работы компании по сравнению с результатами конкурентов. Показатели рентабельности сопоставляют с:
нормой по отрасли;
аналогичными коэффициентами ведущих компаний;
смежными нишами.
Этот тип анализа рентабельности нужен, чтобы:
прогнозировать динамику рентабельности после оптимизации производства;
оценивать возможные последствия негативных факторов на продажи;
определять выгоду от более рационального использования активов.
Вот методы факторного анализа:
Детерминированный. Нужен, чтобы установить логику влияния основных факторов и, в цифрах, обозначить степень этого влияния.
Стохастический. Помогает выявить косвенные связи между факторами.
Главное — точно определить показатели, влияющие на деятельность компании. Формула факторного анализа рентабельности выглядит следующим образом:
R = ((Выручка за период - Себестоимость - Коммерческие затраты - Управленческие затраты за предшествующий период) / Выручка за период) - (Выручка за предшествующий период - Себестоимость - Коммерческие затраты - Управленческие затраты) / Выручка за предшествующий период
Данный тип анализа позволяет выявить тенденции темпов роста прибыли. Для анализа необходимо рассчитать индекс роста. Он бывает двух видов:
Базисный. Все показатели рентабельности приводят к одному знаменателю, например, результатам за определенный месяц. Так, и февральскую, и мартовскую, и апрельскую валовую прибыль делят на размер январской валовой прибыли.
Цепной. Показатели рентабельности сравнивают последовательно, один к другому. Например, чистую прибыль 2022 года делят на показатель 2021-го, чистую прибыль 2021-го — на показатель 2020-го.
Чтобы увеличить рентабельность, в первую очередь определите причины ее падения. Наиболее распространенные:
Снижение продаж. Происходит из-за уменьшения спроса, неверно выбранной или плохо реализованной стратегии продвижения, завышения цен поставщиками, сбоев в поставках и других факторов.
Прирост или уменьшение оборотных активов. Необходимо избегать дебиторской задолженности или накопления лишней продукции. Если оборот замедляется, на производстве начинается простой, а прибыль снижается.
Рост издержек производства и торговли.
После того, как вы установили причину падения уровня рентабельности, выберите способ повышения показателя. Можно сделать ставку на рост доходов, персонал, технологии или снизить издержки.
Вот наиболее эффективные методы увеличения прибыли:
Повышение количества продаж. Этого можно добиться с помощью обновления ассортимента, совершенствования скриптов продаж, открытия дополнительных рынков сбыта. Помогает также мотивация клиентов — запуск программ лояльности или акций.
Внедрение дополнительных услуг. Например, можно организовать доставку товаров на дом или отправление заказов в другие города.
Привлечение дополнительных доходов. Например, можно инвестировать свободные средства и получать дивиденды, сдавать в аренду свободное недвижимое имущество компании.
Улучшение качества товара или обслуживания.
Коррекция политики ценообразования, а также принципов сбыта и коммуникации с клиентами.
Работа над предотвращением потерь и брака.
Снизить издержки можно следующими способами:
Оптимизация расходов. Для этого ищут новых поставщиков, заключают договоры на более выгодных условиях, закупают более бюджетные материалы.
Сокращение персонала, пересмотр условий вознаграждения за труд, премиальных выплат.
Автоматизация производства и других бизнес-процессов.
Оптимизация налогов, избегание штрафных выплат.
На рентабельность компании напрямую влияет работа персонала. С кадрами можно провести следующую работу:
Сократить позиции. Некоторые обязанности можно совместить, часть — отдать на аутсорсинг или автоматизировать выполнение рутинных задач.
Уменьшить фонд оплаты труда. Это приемлемо только в том случае, если доходы сотрудников компании выше, чем средние по рынку в регионе.
Повышение мотивации. Используйте нематериальные способы — например курсы повышения квалификации, корпоративные тренинги и семинары.
Другие способы повышения рентабельности:
пересмотр объемов капитала — собственного и арендуемого;
привлечение новых финансовых потоков;
внедрение технологий и инноваций.
Например, вы можете упростить коммуникацию с потребителями с помощью сервиса Автоматические звонки клиентам MANGO OFFICE. Умный робот будет звонить вашим клиентам, предлагать новые товары и услуги, информировать о важных событиях и проводить телефонные опросы. С ним вы сможете оптимизировать выполнение рутинных задач и освободить сотрудникам время для выполнения работы, нацеленной на развитие вашего бизнеса.
Предположим, компания занимается производством кондитерских изделий. Ее месячная выручка составила 1 500 000 рублей. При этом на закупку сырья потратили 200 000 рублей, на оплату труда работникам — 300 000 рублей, на продвижение — 50 000 рублей, на прочие расходы — 100 000 рублей.
Итого прибыль компании составила 850 000 рублей.
Рассчитаем уровень рентабельности продаж:
ROS = (850 000 / 1 500 000) * 100 = 56,7%
Зная другие показатели, мы можем рассчитать прочие виды рентабельности. Например, стоимость всех активов компании — 2 000 000 рублей. Вычислим их рентабельность:
ROA = 850 000 / 2 000 000 = 0,43.
Показатели рентабельности предприятия помогают определить, насколько эффективно окупаются вложенные в бизнес ресурсы.
Видов рентабельности существует много и каждый из них помогает оценить ту или иную сторону бизнеса. Из основных показателей — рентабельность активов, вложений, персонала, продукции, производства, продаж.
При расчете рентабельности полезно сравнивать свежие показатели с результатами, полученными в более ранние периоды. Это поможет увидеть динамику развития бизнеса.
Окупаемость зависит от внешних факторов (политики, спроса, уровня конкуренции, географического присутствия компании) и от внутренних (качества организации логистики, маркетинга, управления).
Чтобы повысить рентабельность, можно применить методы увеличения прибыли или снижения издержек, оптимизировать работу персонала, внедрить технологии и продумать способы распоряжения капиталом.